Backtesting y Gráficos

En nuestro anterior post destacamos lo importante que es analizar los indicadores clave de su sistema antes de lanzarse a la aventura de la inversión, pues no todas las formas lícitas de ganar dinero son para todos los públicos.

Por ejemplo, sabemos que es posible ganar mucho dinero con un sistema en el que los indicadores muestran que se equivoca con frecuencia (mientras por promedio gane mucho más en los aciertos de lo que pierde en cada fallo). Pero si eso le parece contra-intuitivo, mejor no se meta; no es apto para cardíacos y su intuición le hará la vida imposible.

A veces es un sólo número el que nos proporciona la información que buscamos. En otras ocasiones es más conveniente analizar una serie de datos mediante su representación gráfica, algo a lo que los analistas técnicos son especialmente adeptos. Así que en este post vamos a revisar las capacidades dentro y fuera de PyAlgoTrade para crear ese chart de oro.

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Métricas de Backtesting

Le recomiendo encarecidamente que vea la película The Big Short. Sin duda para entender qué demonios sucedió en el 2007 con el hundimiento del sector hipotecario subprime que arrastró consigo a toda la economía, mientras se deleita con fantásticas actuaciones por parte de Steve Carell, Ryan Gosling y Brad Pitt.  Pero sobre todo para vislumbrar la agonía a la que se puede ver abocada un inversor. Incluso con un “buen” trade.

Pues fundamentalmente la posición corta que adoptan consiste en la siguiente apuesta: un flujo constante de pérdidas, durante un periodo de tiempo que puede abarcar años, con sólo una posibilidad de ganancia en un futuro incierto. Trate de imaginarse a usted en dicha situación. Su capital goteando día tras día, progresivamente desapareciendo por la alcantarilla y con él su autoestima. Las dudas impidiéndole dormir por la noche. ¿Me habré equivocado? ¿Me he dejado algo? ¿Realmente soy tan idiota como todos piensan?

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Backtesting y Riesgo

Nota! En esta serie de posts multiplicaré de forma sistemática el ratio de Sharpe por 100 para facilitar su visualización, pero tenga en cuenta que la práctica estandarizada de la industria es darlo como un ratio simple, sin porcentualizar.

Querido lector, llegó la hora de los valientes. Incluso si usted es más adepto a Big Bang Theory que a Gandía Shore le advierto que este no será el post más sencillo que haya leído en su vida, ya que debemos introducir en nuestro discurso el concepto de riesgo. Por contra, le prometo no poner más cuestas en el camino de las indispensables y le aseguro que llegar a la meta volante de hoy será tan gratificante como fundamental en su ejercicio de crear un robusto sistema de trading. ¿Se atreve? ¿Nos ponemos a pedalear?

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Backtesting con Índices

“42” es la respuesta a la pregunta sobre “la vida, el universo y, ya sabes, todo eso”. Al menos así resulta en el magistral libro Hitchhiker’s Guide to the Galaxy de Douglas Adams, una broma inteligente para indicarnos que si no entendemos la respuesta, tal vez se debe a que tampoco entendíamos del todo la pregunta cuando la formulamos.

Algo parecido sucede con el backtesting financiero, ante la pregunta “¿es esta una buena estrategia de inversión”? Nuestra respuesta será inevitablemente un corolario de “42” a menos que entendamos que valorar es comparar. ¿Buena… Comparada con qué?

Recientemente un conocido me expuso su metodología de inversión, una elaborada mezcla de estimaciones macro con indicadores técnicos construidos alrededor de la teoría de onda de Elliott en su versión Prechteriana. Todo muy complejo e interesante, hasta llegar a la pregunta: “¿y cómo evalúas tu estrategia?”, ante la cual respondió con una mirada un tanto incómoda: “yo, mientras no pierda dinero, ya estoy contento”.

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Introducción al Backtesting

La reciente zozobra de los mercados financieros me ha tenido atado a la pantalla del ordenador más de lo que podría haber deseado y sin duda de lo que cualquier médico hubiese recomendado, con la tarea de optimizar nuestros algoritmos de trading y asegurarnos de que nuestras estrategias de inversión están listas para capear temporales. El esfuerzo es todo menos académico: no en vano nos debemos a los muchos clientes, grandes y pequeños, que han depositado su confianza en Ágora EAFI, entre los cuales nos contamos también nosotros mismos, invirtiendo hasta el 90% de nuestros ahorros en los mismos vehículos y estrategias que recomendamos, algo digno de mención en una industria yerma de emprendimiento y demasiado poblada por consultores que acaudalan con los riesgos de otros. Aquí lo pasamos bien todos, o la muñeca va al río.

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